Til 1937 sæsonen, udviklede Mercedes-Benz en ny racerbil, W 125. Det var en af de hurtigste og mest kraftfulde grand prix biler der var blevet lavet. Den nåede hastigheder på 310 km/t på SPA banen. Resultaterne fra 1937 sæsonen vidner om en næsten total dominans af W 125: Sejre i: Tripoli Grand Prix, Avus Racet, doublet sejr i det Tyske Grands Prix, det Italienske og i Brinn, trippel sejr i Monaco Grands Prix og i Schweiz. W125 afløste den meget succesfulde W25, som også var den sidste Mercedes-Benz der fulgte 750 kg regulativet. Designet af W125 fulgte stort set formel 1 regulativerne. Gennem årene 1934, 35, 36 og 37 var der ingen regler for størrelsen af motoren og brændstoftilførslen. Derfor så man racerbiler med ekstreme kræfter og hastighed i den æra. I 1937 var hoved begrænsningen en maksimum vægt på 850 kg. Begrænsningen blev hævet fra de 750 kg i den forgående 1936 sæson.

MotorM 125 F, række-8, DOHC med 4 ventiler pr. cyl. Kompressor
Volumen5660 ccm
Boring94 mm
Slaglængde102 mm
Effekt441,5 kw / 592 hk ved 5800 o/min
Karosseri / ChassisAluminium
Fordæk5,25×17
Bagdæk7,00×19
ForbremserLockheed hydrauliske tromler
BagbremserLockheed hydrauliske tromler
StyringSnegl-snekke
Affjedring forUens Wishbones med spiralfjedre, hydrauliske støddæmpere
Affjedring bagDe Dion Aksel med torsions stang fjedre, hydrauliske støddæmpere
Vægt833 kg
Akselafstand2798 mm
Sporvidde for1473 mm
Sporvidde bag1412 mm
Længde4200 mm
Bredde1750 mm
Højde1200 mm
Gearkasse4-trins
Top hastighed~322 km/t