I 1955, eksperimenterede Ferrari med andre motorer end de 12-cylindrede, Lampredi designede en 6-cylindret motor. Karosseri og chassis var meget lig det fra Mondial Serie II.

Den første 6-cylindrede kørte i 1955 Buenos Aires 1000 km løbet. Den blev kendt som 376 S, den ydede 280 hk fra sin 3,7-liter motor. Efter Piero Trauffi vandt Giro de Sicilia, blev bilerne udstyret med en 4,4-liter motor, der var en af de mest kraftfulde i 1955.

Denne motor hed Tipo 121, og denne 4,4-liter ydede 360 hk. Tre biler med disse motorer blev lavet til 1955 sæsonen. Eugenio Castellotti kørte en 735 LM ved Mille Miglia.

Alle tre 735 LM’er deltog i 24 timers Le Mans

MotorRække-6, DOHC med 2 ventiler pr. cyl. 3 58mm Weber karburatorer
Volumen4412 ccm
Boring102 mm
Slaglængde90 mm
Kompression8,5:1
Effekt268,5 kw / 360 hk ved 6000 o/min
BremserHydrauliske tromler
Vægt850 kg
Akselafstand2400 mm
Sporvidde for1278 mm
Sporvidde bag1284 mm