Ved 1992 Paris Auto Show blev BMW Motorsport’s version af E36 tre serie coupe præsenteret. Alle M3’er blev bygget på samme transportbånd som 3 Serien på fabrikken i Regensburg nær Munchen. S 50 motoren var basis for alle E36 M3’er . Det var en version af M50TU, 24-ventilet, række-6, der blev brugt I mange BMW modeller, som 1992 E36 325i og 1992 E34 525i . BMW Motorsport tog denne motor, øgede dens boring og slaglængde, og modificerede indsugningsmanifolden så den havde individuelle gasspjæld, og så tilføjede de en ny teknologi kaldet VANOS. VANOS var et variabelt ventil system på indsugnings akslen. Når motoren fik dette VANOS system, ændredes typenavnet til S50 B30. Chassis modificationerne på E36 M3 inkluderede ny affjedring med hårdere støddæmpere og fjedre med en større anti-roll stang. Kosmetisk delte E36 M3 det meste af sit design med den regulære 3 serie. Som et tilvalg kunne man få bilen leveret med en M-Technic hæk spoiler . Indvendigt var der et M instrument panel, M gearskifter og M sport sæder i enten klæde, ruskind eller Nappa læder, disse var eksklusivt til M3.

Produktion28000
MotorS50 B30 række-6, DOHC med 4 ventiler pr. cyl og VANOS system. Sekventiel elektronisk indsprøjtning
Volumen2990 ccm
Boring86 mm
Slaglængde85,6 mm
Kompression10,8:1
Effekt213,3 kw / 286 hk ved 7000 o/min
Moment320 nm ved 3600 o/min
Karosseri / ChassisPlade stål
Dæk235/40 ZR17
BremserVentilerede skiver med ABS
Forhjul17″ x 7,5″
Baghjul17″ x 8,5″
StyringM-Tunet tandstang med variabel kraftforstærkning
Affjedring forMacPherson arme med spiralfjedre, støddæmpere, anti-roll stang
Affjedring bagMulti-Link Z-Aksel med spiralfjedre, støddæmpere, anti-roll stang
Vægt1440 kg
Akselafstand2700 mm
Sporvidde for1422 mm
Sporvidde bag1445 mm
Længde4432 mm
Bredde1709 mm
Højde1336 mm
GearkasseZF Type C 5-trins
Top hastighed~250 km/t
0 – 100 km/t~5,8 sek